要闻速览
1、【蚂蚁金服：3年内让路边摊都贷到款】蚂蚁金服旗下网商银行副行长金晓龙表示，“希望未来3年内，能让中国所有的个体户、路边摊都贷到款。”（界面新闻）
2、【网易关停保险业务】网易保险发布公告称，网易保险将于2019年3月中旬正式停止服务。已投保用户如需查询保单详情可咨询相关保险公司。（财联社）
3、【6G手机可能将在2030年至2035年问世】咨询机构的专家估计，目前全球科技巨头默默备战6G研发下一代，6G的传输能力可能将在5G的基础上提升100倍。网络的延迟也将从毫秒级降到微秒级。（参考消息网）
4、【雄安新区已注册企业2362家，信息、科技类企业占一半】其中北京企业290家，占比12.3%。（雄安发布）
5、【特斯拉降价，老车主寻求赔偿】近日，特斯拉宣布下调8款车型的在华销售价格，一些老车主认为利益受到了损害，要求特斯拉给出补偿方案。特斯拉团队宣布，老车主可以半价购买自动驾驶仪或全自动驾驶仪。
6、【北京不动产登记信息网上查询系统20日上线运行】继推出不动产登记、房屋交易及税收征管领域“一网、一门、一次”服务后，北京市将于3月20日起开通网上查询服务。（新京报）
7、【海通证券姜超：现在就是投资中国的历史性机会】过去两年中国供给侧改革开始啃硬骨头。这意味着我们也和美国80年代一样，不再靠刺激需求发展，而是降低了货币增速，转向靠减税来激活经济，我们也有望从地产牛市转向股票牛市。从刺激需求转向改革供给，是看好中国资本市场发展的最核心理由，我们坚信现在就是投资中国的历史性机会。
宏观经济
1、【2月百强房企销售规模降两成】克而瑞研究中心发布的百强房企销售排行榜显示，TOP100房企2月的整体销售规模（操盘金额）环比下降22.9%，其中TOP51-TOP100房企降幅最大，环比下滑32.6%。按照可比口径统计，2月百强销售额同比下滑11%左右。（券商中国）
● 点评：春节放假、回乡置业的人减少合力导致销售规模下降，地产商现在也很紧张，比如恒大许家印最近亲自主持了恒大的销售大会，还说房子能打9折。
2、【2月北京新建商品住宅比1月平均每套跌116万元】总成交额82.82亿元，成交均价56136元/平方米，环比下跌2000元/平方米；总成交1053套房，环比减少1644套，套均价787万元/套，环比下挫116万元/套。（新京报）
● 点评：整体价格的下滑主要由于限竞房成交量高，拉低了价格走势。
3、【楼市温度微微升，监管层出手稳预期】北京某大型房企人士表示，近期热点楼市升温，一方面是由于外部政策环境松动，市场预期发生改变；另一原因在于，被政策压抑许久的市场需求，正在寻求释放。但如果调控政策没有根本松动，这种释放力度仍然相对有限。（21世纪经济报道）
● 点评： 此前社科院的报告认为，目前一线城市仍有潜在的上涨压力，如果取消限购等措施，房价大概率会反弹，建议继续施行限购限价等措施。但三四线城市的房价如果再跌，地方政府可能熬不住。“一城一策”或将对一二线和三四线城市有极强的针对性。
4、【房地产税立法渐行渐近，目前已在起草和完善方案的过程中】《房地产税法》目前已在起草和完善方案的过程中，但由于其改革涉面广，各方争议多，立法进程需要稳步推进。（21世纪经济报）
● 点评：出台房地产税，主要还是为了缓解地方财政压力，长期来看其地位势必逐渐提升。方正证券认为，房地产税的出台，短期会影响存量房市场供求预期，持有多套房产者可能会选择抛售，而购房者可能选择观望，短期或造成供求失衡、资产价格下跌，对新房增量市场的短期影响也主要在于终端需求观望预期，不过长期看，核心资产，比如一线城市房产优势将更加明显。
5、【2018上海人均GDP升至13.5万元，首次达到发达经济体标准】上海按常住人口计算的人均生产总值达到13.50万元。（上观新闻）
● 点评：挺意外的，还以为上海早就超过发达经济体标准了。
6、【美方对中方暂不提高加征关税税率】美国贸易代表办公室宣布，对2018年9月起加征关税的自华进口商品，不提高加征关税税率，继续保持10%，直至另行通知。（财联社）
● 点评：不增加关税，是确认贸易谈判取得重要进展的最有利证据。这对修复金融市场情绪有较大帮助。不过，现在市场更关注的点，似乎变成了高层对股市的态度。
7、【31省份2018年GDP正式出炉，18省份GDP增速超全国】统计局正式公布了31省份2018年GDP数据。从总量看，广东、江苏、山东位居前三，广东、江苏GDP首次迈入“9万亿俱乐部”。从GDP增速看，18个省份GDP增速超过全国水平，贵州西藏以9.1%的增速并列第一。 （中新网）
● 点评：多数省份今年的GDP目标定得比去年低，比如2018年GDP总量第一名的广东，2019年GDP增速目标由去年的7%左右下调至6%－6.5%。不过，此前很多省被报道，其GDP数据造假。
金融市场
1、【科创板细则速览】包括投资门槛50万不变，2年证券交易经验，300万个人可直接“上车”；未纳入T+0交易机制；优先向公募等机构配售；对拥有关键技术等企业“优先支持”；核心技术人员股份锁定期由3年调整为1年。（财联社）
● 点评：科创板的推出，未来可能出现两个市场交替上涨，互相捧场的现象。华泰证券认为科创板推出的示范效应大于分流效应。华泰预计，科创板第一批企业最早于 2019 年7-8月上市，最近券商投行部要忙起来了。
2、【深交所总经理王建军：欺诈发行的最高刑期应从五年提至无期】要比照金融诈骗罪来判。另外，还要完善资本市场违法违规行为对投资者的赔偿制度。（证券时报）
● 点评：强烈支持！只有抬高违法成本，才能真正有效降低金融犯罪率！
3、【深交所：将对可能存在的业绩“大洗澡”等行为，加大问询力度】一旦发现业绩造假、利益输送、利润操纵等违法违规行为，将依法依规对相关责任主体进行纪律处分或采取相应监管措施。
● 点评：其实现在交易所已经做的比过去好很多了，未来仍需保持。此外，针对财务操纵、造假的处罚力度，也应加大。
4、【深交所：对蹭热点、炒概念行为保持高度敏感性，严厉打击内幕交易】合理运用监管工具箱，迅速反应、及时问询、强化监管联动，形成信息披露监管、交易监控与现场检查的监管闭环。
● 点评：相比游资击鼓传花式的炒作，一、二级市场联动的内幕性炒作更需要监管层严格关注！
5、【社保基金和QFII最新持仓动向曝光，现身16家公司】“国家队”社保基金与“聪明钱”QFII最新动向浮现。截至3月1日收盘，16家公司出现社保基金或QFII身影。除了百川能源，还有汤臣倍健等5家公司获新进，恒瑞医药、蓝晓科技则被加仓，其中养鸡股尤其受到青睐，民和股份甚至获两者同时新进。（大众证券报）
● 点评：社保和QFII都是基于价值投资理念进行选股，尤其是低位还没涨起来的品种，都值得好好研究。
6、【私募股票仓位一个月内急升11个百分点】私募排排网报告显示，截至2月28日，国内股票策略型私募基金的平均仓位为71.99%，一个月前仅60.85%。相比18年最低9月时52.61%的仓位水平，累计上升近20个百分点。（中证报）
● 点评：相对来讲，私募反应还是比较快的。但大家都这么高的仓位，未来谁来继续推动市场？要么场内资金加杠杆，要么散户大比例进场。
产经观察
1、【国泰君安黄燕铭：科创板将对券商各项业务流程重新改造】国泰君安研究所所长黄燕铭表示，科创板对券商来说，是证券公司各项业务流程的重新改造。科创板企业涉及发行人、保荐机构及机构投资者等多方的利益均衡，而证券分析师写的投价报告起着关键的平衡作用。
● 点评：科创板最利好的两个分支就是券商和科技，并且这次金融改革是推进间接融资业务和投资业务发展，头部券商也会最大受益。
2、【我国自主研发的“新舟”700飞机计划年底首飞】中航工业集团对外披露，项目研制工作将全面转入生产试制与验证阶段。首架机将于2019年9月总装下线，并开展首飞准备工作，力争在年底前实现首飞目标。虽然还没上市，“新舟”700飞机已与11家客户签订了285架意向订单。（21世纪）
● 点评：“新舟”700飞机，是中国航空工业集团自主研制的新一代70座级涡桨支线飞机，是国家民用飞机“两干两支”发展战略的重要组成部分。航空航天领域是中国自主创新的重要领域，包括大飞机在内，这是一项国策。
3、【发改委等部委发文推动物流高质量发展】支持物流园区和大型仓储设施等应用物联网技术，鼓励货运车辆加装智能设备，加快数字化终端设备的普及应用，实现物流信息采集标准化、处理电子化、交互自动化。加大重大智能物流技术研发力度，加强物流核心装备设施研发攻关，推动关键技术装备产业化。
● 点评：物联网一个重要的应用领域就是物流行业；而且物流业是支撑国民经济发展的基础性、战略性、先导性产业。这个产业，应该先关注相关智能设备公司，毕竟物流行业总量大，需求也大。
4、【发改委：逐步扩大取消高速公路省界收费站范围】发改委等部委发布推动物流高质量发展促进形成强大国内市场的意见。意见指出，降低车辆通行和港口物流成本。深入推动取消高速公路省界收费站试点工作，总结经验，逐步扩大取消高速公路省界收费站的范围。
● 点评：高速公路跨界收费带有很强的历史遗留问题，当初提出燃油税的时候就说要取消高速公路收费，结果最后不了了之，而且中国高速公路收费很高，对于物流成本增加很明显。
5、【吉利李书福两会建议：推动甲醇燃料和甲醇汽车普及】将甲醇燃料明确列入清洁燃料目录；在《道路机动车辆生产企业及产品公告》管理中放开甲醇车辆区域限制；通过增列国家重大科技专项的方式，支持多种清洁能源技术的开发和应用等。
● 点评：新能源这块除了锂电之外貌似氢燃料呼声最高，也成为市场比较认可的分支，至于甲醇燃料汽车普及会面临一个问题，大规模的甲醇提供来自哪里？如果用粮食来大量制作甲醇，必然会出现粮食依赖进口的情况。
6、【工信部：2018年水泥化解过剩产能取得初步成效】据工信部消息，2018年，工信部深入推进水泥行业供给侧结构性改革，化解过剩产能取得初步成效。2018年底，全国水泥熟料总产能17.16亿吨，同比减少5400万吨，在2017年首次由升转降基础上继续降低。
● 点评：水泥也是供给侧改革的一个重要领域，跟钢铁、煤炭等传统行业一样，过剩产能是否永久性退出市场是后面最大的考验，主要还是政策的持续性；当然如果一旦基建投资加快，现存产能企业会率先受益。
7、【汽车工业协会董扬：新能源汽车退坡新政将很快出炉，地补有重大调整】近日，中国汽车工业协会常务副会长董扬表示，新能源汽车的补贴政策很快就要出炉，而地补将有重大调整，“地补就不补车了”，其表示，地补的方向是“补电”。（观察者网）
● 点评：主要还是新能源汽车补贴政策有了变化，现在新能源车很多了，缺少的是充电桩，所以补贴方向变了也可以理解，不然光有车没法充电，这个行业就会面临很大的瓶颈。
8、【奇瑞汽车董事长尹同跃：建议将氢能发展上升至国家战略】尹同跃此次两会建议由国家层面统筹规划，将氢能从国家发展重点方向升级为国家发展战略的层面，做好顶层设计，促进氢能产业健康发展。（21世纪）
● 点评：氢燃料车现在被提及的次数越来越高，有点像以前的锂电的提及力度，会不会成为第二个锂电可以拭目以待。
9、【中国探月工程总设计师吴伟仁：明年发射火星探测器】今年底我国准备发射嫦娥五号，实现在月球地表采样返回，可能成为继美国、俄罗斯之后第三个成功做到这点的国家。计划明年发射火星探测器，实现火星的环绕、着陆和巡视探测。（人民日报）
● 点评：嫦娥四号成功登陆是航天行业发展加速的一个标志，航天领域技术进步也是国家实力的象征；不过登陆火星还是让人更加期待。
公司要闻
1、【碧桂园杨国强：我们要做一个高科技企业】碧桂园创始人杨国强说，未来地产只是我们多元业务中的一部分。公司已经在用心谋划新的业务，公司接下来会有很多新的业务，相信到今年年尾，集团员工总量会比年初还要多。
● 点评：地产都在试图转型。万科的郁亮说，目前还没找到比地产更专业的业务，恒大则是大力投资地产。碧桂园打算要做一个高科技公司。但愿能成功，但是按照碧桂园急功近利的习惯，搞个科技公司出来，BUG也比较多。
2、【华新水泥：2018年业绩大幅增长，净盈利同比增长149%】2018年实现净盈利51.81亿元，同比增长149.39%；营业收入274.66亿元，同比增长31.48%。
● 点评：业绩略超Wind一致预期。最近几年由于供给侧改革以及国家搞逆经济周期调节，形成了供给收缩、需求维持高位的情况，这导致周期性行业赚的盆满钵满，水泥行业也不例外。展望未来，根据中泰证券观点，19年水泥行业的供需关系预计将呈现从高位的小幅走弱。理由是2019 年需求增长的难度继续加大、供给端行政化约束会逐步放松。
3、【汉得信息：实控人向百度转让5.26%股份】此外，汉得信息与百度签署战略合作框架协议，在本协议项下从事包括但不限于云计算、共享服务、垂直业务等领域的合作。
● 点评：汉得信息 IT咨询领域龙头公司。从去年腾讯入股长亮科技、东华软件，到今年百度入股汉得信息，可以看出各巨头都在发力企业端（B端）业务。此前，巨头入股的公司，消息公布后股价短期均会出现短暂上冲，不过中期表现仍是跟随大盘以及自身基本面。
4、【农业银行获准发行不超过1200亿元人民币的二级资本债券】
● 点评：农行扩充规模意图明显，利好公司长期发展。二级资本债是商业银行为增加二级资本公开发行的债券。二级资本是反映银行资本充足状况的指标。二级资本债券的发行，一方面提高了银行的资本充足率，满足了未来业务发展的需要。另一方面，也拓宽了银行的资本补充渠道。最近民生银行也成功发行了400亿的二级资本债。
5、【佳都科技：中标119亿元项目，占2017年营收275%】子公司中标广州市轨道交通十一号线及十三五新线车站设备及运维服务采购项目，中标价119亿元，占17年营收的275.71%。
● 点评：中标项目接近17年营收的三倍，这个体量够大，周一大概率大涨。佳都科技最近跟随大盘小碎步上涨，资金潜伏买入迹象明显。
6、【*ST长生：公司股票3月6日开市起停牌】深交所将在停牌后15个工作日内做出暂停上市的决定，暂停上市期间为六个月。暂停上市后，深交所后续将会对公司股票作出终止上市决定，终止上市后，公司股票交易进入退市整理期，交易期限为三十个交易日。
● 点评：其实有很多退市的公司都能回A股，但是这种臭名昭著的公司难了。最后几天肯定还是有不明事理的人进去做短线，亏钱只能活该。
7、【中国人保：财政部已将公司6.76%股份划转给社保基金会持有】权益变动后，财政部持股60.84%。 此前，经财政部、人力资源社会保障部研究，决定将财政部持有中国人保股权的10%一次性划转给社保基金会持有。
● 点评：18年年底就划拨了10%给社保，这次财政部再给社保“充钱”，霸气！
8、【昭衍新药：2018年度净利润1.08亿元，同比增长41.72%】拟10转4派3元。
● 点评：业绩集合符合Wind一致预期且接近预告上限。公司主营药物临床前研究服务。中银国际认为，药物安全评价行业受益于药企研发投入增加和CRO外包渗透率提升，未来三年行业复合增长保持20%以上增长，作为安评龙头的昭衍市占率不足5%左右，还有很大提升空间。
9、【科恒股份：拟11亿元收购两家锂电设备企业】 拟发行股份并支付现金，合计11亿元，购买誉辰自动化及诚捷智能的100%股权；同时募集配套资金不超过6.58亿元。
● 点评：公司自身是生产锂离子正极材料的，收购可以帮公司进一步打通锂电设备产业链。誉辰自动化主要为下游动力电池厂商提供包蓝膜机、入壳机等中后段设备，诚捷智能为下游动力电池厂商提供专业制片卷绕设备等中段设备，两家公司客户包括CATL、亿纬锂能、比亚迪等。
10、【浦东金桥：2018年净利9.77亿元，同比增32%】2018年实现营业总收入27.61亿元，同比增长64.98%；净利润9.77亿元，同比增长32.50%。基本每股收益0.87元。
● 点评：业绩大超Wind一致预期。海通证券报告显示，浦东金桥作为金桥开发区建设的主要承担者，在上海浦东中环附近拥有245万方优质自持物业，包括经营工业厂房和研发办公的租赁。此外，公司在上海城市边界扩张过程中面临着由中心城边缘向城市中心转变的战略机遇，持有优质物业价值提升可期。
11、【赫美集团：吸收合并英雄互娱，应书岭预计成为新实控人】赫美集团以5.94元/股向英雄互娱全发行股份吸收合并英雄互娱。交易完成后，应书岭预计将成为上市公司新的实际控制人。
● 点评：英雄互娱从事以移动竞技游戏为主的移动网络游戏的研发与运营。16、17年业绩增速很快，分别达到2587.59%和72.00%。不过由于2018年游戏行业整体面临寒冬，公司在2018年前三个季度，净利润4.25亿元，同比增长8.79%，增速放缓。此前英雄互娱曾考虑独立IPO，现在看来还是选择了“曲线上市”。
以上观点仅供参考，不构成对任何人的任何投资建议。想探索更多好玩资本故事，也可关注公众号市界（ID：ishijie2018）
